雁默:“美国该不该保卫台湾”特朗普用芯片问题给出答案

时间: 2023-11-09 18:49:17 |   作者: BB平台西甲赞助商

  •   特朗普近日接受《福布斯》专访,公开指责台湾夺走了美国的半导体生意,让岛内川粉崩溃不已,业界则反击
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  特朗普近日接受《福布斯》专访,公开指责台湾夺走了美国的半导体生意,让岛内川粉崩溃不已,业界则反击特朗普根本是外行人说外行话,官员说……官员说什么并不重要。

  总之,这是一则台湾关切的新闻,虽然在海外并没有引起瞩目,但我觉得此事挺值得推敲,也可顺便聊一点半导体行业的近况。

  台半导体业界的反击,论点是正确的,但纯属鸡同鸭讲,因为特朗普这段话的重点并不在半导体业,而在于“台湾值不值得美国保卫”。

  主持人的问题是:“你认为美国该不该保卫台湾,即便它意味着与中国大陆开战?”

  在这个问题出现前,特朗普已畅谈了诸多议题,如中美贸易战、乌克兰、古巴的中国情报战、“间谍气球”。他强调的重点总而言之就是:无能的拜登搞砸了一切,如果他是总统,这一切都不可能会发生;如果他再选上总统,会在24小时内解决俄乌冲突,并强硬对待中国,且确保美国周边与上空都不会存在“中国威胁”。

  谈到“保卫台湾与否”,特朗普拒绝直接回答主持人的提问,理由是,如果他是总统,回答这样的一个问题会让他处于劣势的谈判地位,并随即转移话题,批评台湾夺走了原属于美国的90%的芯片制造生意。

  主持人插话追问,中国大陆若拿下台湾,不是会翻转世界局势吗?特朗普原则上同意,但他强调是“潜在性”翻转世界局势,并补充说,台湾非常聪明地夺走了美国生意,我们该阻止他们,对他们课征关税。

  观察特朗普这段表述的语调与表情,他其实是有意在降低台湾对美国的价值,意即婉转地回答了“美国该不该保卫台湾”这样的一个问题,而其表述无疑在暗示:台湾都夺走美国人的生意了,我们还需要付出与中国开战的代价保卫台湾吗?答案显而易见。

  因此,台半导体业界批评特朗普根本外行,错了,“芯片法案”是特朗普起的头,他当然知道该行业如何形成了如今的外包结构,现在这么说不过是想借由揭露部分事实,强调“台湾可不是好东西”,不值得美国士兵用鲜血捍卫而已。

  这么说吧,若特朗普这次选上总统,他给出的选项绝对没有“出兵捍卫台湾”,只有“交易”这个选项,问题只是怎么个交易法而已。而对此,他选择保持沉默——赌桌上的玩家,当然不会急着亮底牌。

  一直以来,的心是向着共和党的,对特朗普更是爱之入骨,现在遭到绝情对待,支持者自然崩溃。但绿媒睁眼说瞎话已成了精,唾面自干地称,特朗普虽未承诺出兵“协防”台湾,但也不表示他会放弃台湾,他若当上美国总统,一定会用尽方法防止爆发,这是“棋先一着”。

  由特朗普的最新表态可大致推估,将台湾“乌克兰化”不会是特朗普的政策,他只喜欢交易,并已将自己的人设标定为“和平总统”,甚至批评他的同党竞争对手德桑蒂斯是全球主义者(新保守主义,俗称Neocon),美国在俄乌冲突中不断拱火,在他看来纯粹是浪费钱。

  当然,这并不意味着特朗普会放弃武装台湾,毕竟那是桩好生意,但其模式或与拜登有别,也不排除会将对售作为筹码向中国大陆要好处,一切都要看他与军工复合体斗争的结果。

  对美国人,特朗普会尽可能地贬低台湾对美国的价值;对中国人,他会将台湾说成无价之宝。总而言之,我认为特朗普若再度入主白宫,“卖台”是肯定的,而在他不断垫高筹码以求换取最大利益的过程中,也将会剧烈震荡。

  设使赖清德与特朗普先后当选,这个组合必定会为注入最大的不确定性,从这一层面思考中美军事高层恢复沟通与否的问题,恐怕颇费思量。但无论如何,中国大陆的准备工作免不了要按下快速键。

  贬低台湾价值的最佳途径,不是诉诸口舌,而是进一步实质掏空台湾。特朗普若再进宫,恐怕会胁迫台湾将成熟制程工厂也迁入美国,因为这门生意本来就比先进制程大,而且会持续有需求。

  问题在于,拜登的芯片计划触礁了,中国反击了,美企喊疼了,“重建美国”也势必更曲折了。

  早在3月,彭博社便发出警讯,论断拜登的芯片计划正走向失败,并且强调,这种失败模式是美国企图在各层面重建的一个缩影。

  生产芯片的速度比亚洲慢25%,成本却高出50%,这一事实源于三个病根:繁文缛节(主要是环境评估)、劳动力短缺,以及芯片厂获得补贴的条件过苛。针对这些障碍,拜登政府确实也在想办法调整,但成效甚微。

  又经过几个月,在盛传“美国员工水土不服”、建芯片厂找不齐人力、建厂成本过高等各种负面消息后,7月,台积电正式公开宣布亚利桑那州4纳米厂量产时间延宕至2025年。

  本来吹嘘“走出台湾,勇闯世界”的台湾专家改口了,承认在美国建厂挑战过高。走出台湾,才发现条条大路通地狱。正所谓祸不单行,除了美国传来的坏消息,受到世界性景气不佳的拖累,台积电还破天荒地二度下修财测,将2023年的营收目标减掉一成,当即,市值缩水近5000亿台币,连带合作伙伴的股价也一起跳水。

  亚利桑那厂量产延宕,不会只有台积电,三星的处境只会更糟不会更好,这将直接影响拜登选情。因为这里是摇摆州,他签署“芯片法”还不满一年便传出噩耗,预期中的自我吹嘘势将大打折扣。对于此,我们可预判未来特朗普的内宣大概率是“拜登无能,如果是我,就绝不会失败”。

  特朗普任内所抢劫的台积电投资是120亿美元,拜登加码抢劫到400亿,从5纳米、4纳米到3纳米,梦想中的美制芯片愈来愈小,成本也愈垫愈高。这一芯片厂抢劫计划必须付出的成本,明显超出了暴君与昏君的预期。政客们能做的只有开支票,等打水漂的幅度超标,他们会如期地互相指责,并如预期地解决不了问题。

  在坏消息接二连三传来之际,特朗普还说台湾夺走美国生意,台湾川粉当然崩溃,台湾业者当然愤怒,台湾官方当然只能勉力淡化事态。

  突然爆红的生成式AI,尚没有办法弥补半导体厂的销售缺口,芯片去库存的进展仍看不到头。值此艰难之际,车用芯片领域却传来了奇妙的警讯:芯片荒恐卷土重来。

  现在是供过于求,何言芯片荒?全球第四大汽车集团Stellantis近日发出预警,当下芯片供应虽然充足,但出现下一个瓶颈只是时间问题,因为电动车要用的芯片远比燃油车多且多样,而随着科学技术的加快速度进行发展,预测哪一种芯片将出现短缺是十分艰难的,如中国实施的镓锗管制,为制造前景投下了令人焦虑的不确定性。

  Stellantis的对策,是摆脱对台湾与中国大陆芯片的依赖,与英飞凌、恩智浦、高通等芯片大厂合作,并与富士康合组生产公司,希望实现芯片自主。

  姑且不论欧洲是否真能实现芯片自主,Stellantis将关键原料的重要性凸显出来,扩大了“芯片战争”的视野,也从而让人们看见了中国管制镓锗的深远影响。简单说,车用芯片与AI芯片有着不一样的挑战与景观,世人一定要了解,芯片战的破坏范围远超出想象。

  有意思的是,特朗普誓言要废除拜登的电动车政策,如果他成功了,美国的芯片发展将受到另一阵逆风。

  大陆的镓锗管制政策,影响层面很广,我第一个想到的是功率半导体。因为3月初,马斯克发布了一个震撼半导体业界的消息,称下一代电动车要将碳化硅用量大减75%,虽没说要以什么材料取代,但一般认为最大有可能的是氮化镓。

  碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)都属于功率半导体,一般称为第三代半导体或第三类半导体,有别于一般人较熟悉的逻辑芯片。

  简单说,逻辑芯片追求高运算效能与小体积,适用于消费型电子科技类产品,生命周期短;功率半导体则不追求高运算效能与小体积,而追求稳定性、可靠性,要能在极高温与极低温下运作,24小时不间断运作也不能出故障,适用于工业与车用领域,生命周期长。

  再者,功率半导体不追求高速运算,使用成熟制程即可,不要一直追求4纳米、3纳米等先进制程,也不需要高度仰赖芯片设计,而是更侧重于制造环节。

  特斯拉所使用的碳化硅材料是用在动力系统,若以氮化镓取代是相同,这与自驾系统所需要的AI芯片是不同的。换言之,电动车不但需要先进制程的逻辑芯片,也同样需要成熟制程的功率半导体,任何一种芯片短缺,都可能会导致生产中断。这就是怎么回事Stellantis焦急的原因。

  这么看就能明白,为何台积电在先进制程几近垄断的状况下,仍逐步扩大成熟制程产能,因为未来趋势并非单纯指向先进制程,电动车的发展也少不了功率半导体所需要的成熟制程。

  换言之,镓锗管制政策直接影响电动车用芯片领域,而此领域中国并不弱,欧美虽也很强,但考虑到在制造层面,氮化镓在成本、性能、产能方面都优于碳化硅,因此,镓的管制就足以卡欧美的脖子。

  管制不见得意味着断供,但光是审查的时间因素,就足以让外国业界心惊了,因为生产流程摆在那儿,原物料进口被拖延也是一种短缺威胁。

  欧美在中短期能实现镓自主吗?须知,这是一个高耗能的生产线,虽技术壁垒不高,但电力基建要够强大,且得忍受不算丰厚的利润,政府需要强力投资与补帖才干得了。考虑到亚利桑那台积电的惨况,我是看衰西方的自主能力的。

  特朗普反电动车,是在反拜登的“绿色新政暴行”,抢汽车工会的票。关于此,上次我已提过这股反动暗流,来自于沉重的燃油车转型包袱,也是政客不能承受之重,就算拜登连任,恐怕也得放缓发展脚步。因此,事态的发展会连累车用芯片创新,让“重建美国”出现各种新的缺口。

  也没错,台湾是夺走了美国生意,大陆也夺走了美国生意,因为美国做不来啊。本土劳工在本土工厂水土不服,本国资本也在本国水土不服,却又要限制外劳及企业对华投资,一边重建一边自毁,难怪美国芯片三巨头想造反。

  拜登政府意欲扩大对华芯片出口限制,扩展小院高墙,逼得美三大芯片巨头扬言翻墙,英特尔甚至警告,没有中国订单,该公司在俄亥俄州的大型投资案就没必要了。这是另一个拜登很在意的摇摆州,并有更“红”的倾向,所以英特尔才投桃报李为“固盘”,而现在则成了逼宫的主要筹码。

  英特尔若心一横起义,景从者必众,那拜登的芯片计划就不只是触礁,而是未完成的遗迹了。

  很期待美商务部长雷蒙多访华,真好奇届时她想说什么。若她辩称“卡脖子”不是为了打压遏制,而是为维护美国国安,希望中方保持礼貌的微笑,并回答:同意,理解,明白,我们也是。